「リスクヘッジ」一覧

キャリーコストが0の時、先物価格と原資産のスポット価格は一致します。 $$ S(t) = K_T(t) \tag{1}$$ この関係を使い、原資産と反対のポジションを先物で持つことで、原資産のリスクヘッジを行います。 \(t\)でのスポット価格\(S(t)\)...

先物価格と現物価格の関係は、基本的には先渡し価格と現物価格の関係と同じくアービトラージにより、キャリーコストを\(c\)として、以下のように表すことができます。 $$ K_T(T) = S(T) $$ $$ K_T(t) = e^{c(T-t)}S(t) $$ ...