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割引価値

現在価値と将来価値 1年後に貰える10万円の価値と今貰える10万円の価値は異なります。 なぜなら、今10万円を貰って1年間銀行に預ければ、利子分のお金が1年後に手に入るからです。 この素朴な考えを適用することで、現在価値や将来価値という概念が生まれます。 ...

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複利

1年間の利子率を\(r\)、元本を\(X\)とすると、1年後のリターン+元本は以下のように計算することができます。 $$ X + rX = (1+r)X$$ 2年後は以下のように計算することができます。 $$ (1+r)X + r(1+r)X = (1+r)^...

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利子

利子(りし、英: interest)とは、貸借した金銭などに対して、ある一定利率で支払われる対価。出典: フリー百科事典『ウィキペディア(Wikipedia)』 お金を借りた時に支払わなければならないものが利子です。 利子率\(r\)は、借りたお金の元本\(X\)を...

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[Python] VaR

現代ポートフォリオ理論では、リスクとして分散を使いました。 バリュー・アット・リスクは、正規分布を仮定しリスクを損失に限定することで、より一般感覚に近いリスクを表現することができます。 バリュー・アット・リスク バリュー・アット・リスク...