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先渡し契約の価値の公式

先渡し契約の時点\(t\)での価値を、先渡し価格\(K\)、期限\(T\)として、\(V(t; K, T)\)とします。 また、\(K_T(t)\)を、時点\(t\)での先渡し契約における適正価格、つまりロング、ショートの双方とも利益がゼロになる先渡し契約の価格とします。...

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アービトラージ

アービトラージとは、必ず損をすることはないポートフォリオで、かつ利益のでる可能性のあるものです。 平たく言えば「必ず儲かる」ポートフォリオのことです。 定義 あるポートフォリオの時点\(t\)での価値を\(V(t)\)とすると、 $$ V(0) \leq...

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DCF法による債券価格モデル

債券(さいけん、英:Bond)とは、社会的に一定の信用力のある発行体が資金を調達する際に、金銭消費貸借契約類似の法律関係に基づく金銭債権の内容を券面上に実体化させて発行する有価証券のこと。出典: フリー百科事典『ウィキペディア(Wikipedia)』 債券とは、有体に言っ...

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DCF法

DCF法(DCFほう)は、収益資産の価値を評価する方法の1つ。具体的には、株式や不動産その他多様な投資プロジェクトの価値を算出する場合に用いられる。Discounted Cash Flow法の略で、ただDCFとだけいう場合も多い。出典: フリー百科事典『ウィキペディア(Wiki...